电力设备及新能源行业周报：固态电池产业化进程提速能源重点领域大规模设备更新实施方案出台

　　投资要点新能源汽车：本周，据GGII 数据显示，2024 年H1 全球动力电池装机量约346.5GWh，TOP10 中国内企业占据6 席，合计市占率达62%，进一步蚕食日韩企业份额；其中，宁德时代2024H1 装机量135.2GWh，市占率39.02%，同比2023 年+3.08pct。宁德时代获得一项发明专利授权，专利名为“一种电芯析锂分析方法、装置、可读存储介质及电子设备”。钠电池初创公司Natron Energy将投资14 亿美元（折合约100.3 亿元）在美国建立第一家钠电池大型工厂。恩捷股份旗下湖北恩捷16 条隔膜生产线全线贯通。哪吒S 猎装车型将于8 月25日正式上市。亿纬锂能发布2024 年半年度财报，2024H1 公司实现营收216.59亿元，同比-5.73%；归母净利润21.37 亿元，同比-0.64%。公司动力/储能电池出货量分别为13.54GWh/20.95GWh，同比分别+7.03%/+133.18%。固态电池动态一览：Natrion 宣布获得美国空军两项合同，其中I 期合同聚焦于研发低温操作及形变能力的固态锂金属电池；国轩高科已实现车规级全固态电池制备及基础性能验证；鹏辉能源半固态电池和固态电池产品当前处于送样测试阶段，但预计一年内不会大批量生产。四川省首个固态电池创新产业园将在宜宾正式开工建设，产能40GWh、总投资近100 亿元；乔治费歇尔金属成型科技（昆山）有限公司4.5MW/8.94MWh 储能项目正式开工建设，项目电池系统采用清陶能源的280 型半固态磷酸铁锂电池；北京恩力动力与美国一家知名商用车制造企业签署定点信，计划于2025 年年底供应电动汽车固态电池。我们预计锂电行业排产有望逐步向好，叠加行业估值已处于历史低位，我们认为锂电行业有望迎来一定的估值修复，建议关注，动力电池：宁德时代、亿纬锂能、国轩高科、中创新航；正极：当升科技、容百科技、厦钨新能、振华新材、长远锂科、中伟股份等；隔膜：恩捷股份、星源材质等；负极：尚太科技、璞泰来、杉杉股份、中科电气、索通发展等；电解液：天赐材料、新宙邦、多氟多等；辅材：科达利等；复合箔材相关标的：英联股份、宝明科技、骄成超声等。新能源发电：光伏板块：1.产业链价格情况，硅料方面：硅料供应端本期保持平稳趋势，并且预计八月整体新增供应规模与前期预估环比下降的情况相符；硅片方面：本周硅片价格维持稳定，P 型硅片中M10,G12 尺寸成交价格来到每片1.25与1.7 元人民币。N 型M10,G12,G12R 尺寸成交价格来到每片1.08、1.5 与1.23元人民币左右；电池片方面：本周电池成交均价出现下调，P 型M10 和G12 尺寸来到每瓦0.28-0.285 元人民币。在N 型电池片方面，M10TOPCon 电池片均价也在每瓦0.28-0.285 元人民币。2.光伏热点新闻，8 月21 日，河南开封市发改委发布关于发布开封市2024 年第二季度分布式光伏承载力评估等级结果的公告。公告显示，基于河南省内市场规模的红黄绿消纳情况，尉氏县、市区、祥符区、通许县、杞县多地出现红色消纳区域。开封市发改委表示，考虑省、市实际情况，各开发主体和个人须充分考虑市场消纳和投资风险承受能力，选择适宜地区开发建设分布式光伏，促进源荷协同发展。建议关注：隆基绿能、晶澳科技、晶科能源、天合光能、东方日升、通威股份、大全能源、双良节能、京运通、爱旭股份、福斯特、海优新材、福莱特、阳光电源、锦浪科技、固德威、德业股份、禾迈股份、昱能科技、捷佳伟创。风电方面，1-7 月风电新增装机容量2991 万千瓦，同比增长360 万千瓦。8 月21 日，国家发展改革委办公厅、国家能源局综合司印发《能源重点领域大规模设备更新实施方案》，方案提出推进风电设备更新和循环利用，按照《风电场改造升级和退役管理办法》的要求鼓励并网运行超过15 年或单台机组容量小于1.5 兆瓦的风电场开展改造升级。烟台市人民政府近日发布《关于国家碳达峰试点（烟台）实施方案的通知》，文件指出打造千万千瓦级风电基地，到2025 年，建成及在建海上风电装机容量达到300 万千瓦；到2030 年，建成及在建海上风电装机容量达到700 万千瓦。全球海风规划提速，产业链出海景气提升，GWEC 发布《2024 全球海上风电报告》指出，在2023 年实现历史第二高的年度装机量以及关键政策突破之后，海上风电有望实现真正的全球增长，并为该行业在未来十年的加速扩张奠定了基础，并预测未来十年（2024-2033 年）全球将新增410 GW 的海上风电装机容量。　　关注海风起量及产业链海外订单释放，建议关注：东方电缆、泰胜风能、大金重工、金雷股份、亚星锚链、禾望电气、中际联合、三一重能、运达股份、明阳智能。　　储能与电力设备：1-7 月份，全国主要发电企业电源工程完成投资4158 亿元，同比增长2.6%；电网工程完成投资2947 亿元，同比增长19.2%。为加快构建新型电力系统，促进新能源高质量发展，推动大规模设备更新改造，国家电网公司2024 年全年电网投资首次超过6000 亿元，比去年新增711 亿元。新增投资主要用于特高压交直流工程建设，加强县域电网与大电网联系，电网数字化智能化升级；更好保障电力供应，促进西部地区大型风电光伏基地送出，提升电网防灾抗灾能力，改善服务民生。发改委、能源局印发《能源重点领域大规模设备更新实施方案》，鼓励开展老旧变电站和输电线路整体改造，加快更新运行年限较长、不满足运行要求的变压器、高压开关、无功补偿、保护测控等设备，提高电网运行安全能力。重点推动高海拔、高地震烈度、重覆冰、高寒地区、台风频发区、内涝频发区、山火频发地区输变电设备改造更新，提升电网设备防灾抗灾能力。适度超前建设配电网，提升配电网承载力，满足分布式新能源和电动汽车充电基础设施发展。重点推进老旧小区配变容量提升和线路、智能电表改造。发挥中央预算内投资引导带动作用，积极推进农村电网巩固提升工程。推动柔性直流输电、交直流混联电网、低频输电、智能调度等先进技术研发和应用，加快推进电网数字化智能化升级改造，加快新一代集控站建设，提升电网控制和故障诊断能力。持续看好特高压、电网智能化及电力设备出海等方向，建议关注：国电南瑞、国网信通、海兴电力、金盘科技、许继电气、四方股份、望变电气、国能日新。　　风险提示：宏观经济下行风险、新能源汽车政策不及预期、电改不及预期、新能源政策不及预期，行业竞争加剧等风险。【免责声明】本文仅代表第三方观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。

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