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财联社10月28日讯(记者 王宏)随着上市公司三季报陆续披露,险资三季度持仓动态也随即出炉。据wind数据显示,截至目前保险资金三季度增持68股,减持73股,增持个股主要分布于计算机、机械设备等行业,减持个股主要分布于医药生物,电子行业。

此外,险资持仓市值增加比较高的行业分别为食品饮料、通信、交通运输行业,持仓市值减少比较多的行业分别为煤炭、钢铁行业;其中,增持比例最高的为万达信息,属于计算机行业,减持比例最高的是百洋医药。增持个股持仓市值增加最高的是贵州茅台、中国电信,减持个股持仓市值减少最多的是兖矿能源、中信特钢。

巨丰投顾高级投资顾问赵玲对财联社记者表示,险资总体减持今年走势较为强劲的高股息风格标的,增持今年以来持续弱于市场的一些优质标的。保险资金对于个股所处高低位置进行切换,获得个股均值回归的回报。

百洋医药、兖矿能源、中信特钢遭大幅减持

财联社记者注意到,百洋医药、兖矿能源、中信特钢在三季度遭险资大幅减持。

具体来看,百洋医药2024年中报显示,泰康人寿保险有限责任公司-传统-普通保险产品、泰康人寿保险有限责任公司-万能-个人万能产品、泰康人寿保险有限责任公司-分红-个人分红新进为该股前十大流通股东,持股数量分别为349.83万股、328.61万股、300.44万股。截至2024年三季末,上述险资对百洋医药具体持股数量未详细列出,但总体持股数量减少了9283839股。

兖矿能源方面,2024年三季度,险资完全退出了兖矿能源的前十大流通股东,持股数量从3992.05万股减少到0股,持股比例从0.88%减少到0%。

险资新动向!三季度大幅增持贵州茅台、中国电信  第1张

业内人士表示,险资的撤离可能反映了市场对兖矿能源短期业绩下滑的担忧,以及对煤炭行业整体前景的谨慎态度。虽然煤炭行业在中长期仍维持紧平衡状态,但短期内市场对兖矿能源的持股意愿较低。

中信特钢方面,2024年三季度中国人寿和新华保险在三季度均减少了对中信特钢的持仓,无论是市值、持股比例还是持仓数量都有所下降。其中,中国人寿减持幅度较大,市值减少了10744.25万元,持股比例减少了0.16%,持仓数量减少了800.23万股;新华保险减持幅度相对较小,市值减少了3252.97万元,持股比例减少了0.05%,持仓数量减少了247.88万股。

业内人士认为,三季度市场可能有所波动,险资或出于风险管理的考虑,减少了对中信特钢的持仓。

大幅增持贵州茅台、中国电信

贵州茅台和中国电信是目前险资在三季度持仓市值增加最高的个股;险资对贵州茅台和中国电信三季度持仓市值分别增加16.31亿元和12.61亿元。

截至2024年9月30日,保险公司对贵州茅台的持股数量为547.23万股,相较于2024年6月30日的持股数量540.75万股,增加了6.47万股。

业内人士表示,三季度市场整体情绪回暖,尤其是消费板块,包括食品饮料行业受到了主力资金的青睐。数据显示,9月26日食品饮料板块获主力资金净买入额达到116.46亿元。此外,9月的一系列稳增长政策提振了市场信心,尤其是对业绩稳定且回报率高的板块,如白酒行业是利好。

险资新动向!三季度大幅增持贵州茅台、中国电信  第2张

从贵州茅台自身表现看,三季度,贵州茅台的股价回暖。9月26日,贵州茅台股价逼近涨停,成功收复1500元关口。随后,茅台股价连续突破1300、1400、1500、1600元四个整数关口,重回两万亿市值。

“险资作为长期投资者,倾向于业绩稳定、分红率高的股票,贵州茅台符合险资投资偏好;通过增持贵州茅台,险资还能进一步分散投资组合风险”,业内人士表示。

财联社记者注意到,除了险资外,贵州茅台还在三季度获得机构增持,三季度,多只指数基金如上证50ETF、华泰柏瑞沪深300ETF、易方达沪深300ETF等,均大幅增持了贵州茅台;指数基金的增持进一步提升了茅台的市场关注度和流动性。

2024年三季度末,险资对中国电信持股数量为9.09亿股,相比2024年中报时的7.86亿股,增加了1.22亿股;持仓市值方面,2024年三季度末,险资对中国电信持股市值为60.97亿元,相比2024年中报时的48.36亿元,增加了12.61亿元。

财联社记者注意到,2024年三季度末,中国电信的收盘价为6.71元人民币,而2024年中报时的收盘价为6.15元人民币,股价有所上涨。业内人士表示,险资对中国电信投资兴趣有所增加,或是因为对其未来发展看好。

对个股进行高低位切换

从险资三季度目前的调仓情况看,赵玲认为,险资的调仓一方面是个股股价表现上的高低切换,即涨多了跌多了的均值回归,另一方面是估值上的均值回归。

“举例来看,兖矿能源上半年涨11.55%,最高涨幅超40%,上半年贵州茅台下跌8.9%,最高涨幅不足2.6%,同期大盘跌0.25%。二季度末,兖矿能源近十年的估值分位数为80.99%,贵州茅台近十年的估值分位数为7.19%”,赵玲表示。